ATI gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt

May 30, 2023

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2. August 2023, 7:30 Uhr ET

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Die starke Leistung im Bereich Luft- und Raumfahrt und Verteidigung treibt das sequenzielle und jährliche Wachstum voran

DALLAS, 2. August 2023 /PRNewswire/ -- ATI Inc. (NYSE: ATI) meldete die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023 mit einem Umsatz von 1,05 Milliarden US-Dollar und einem ATI zuzurechnenden Nettogewinn von 76,0 Millionen US-Dollar oder 0,52 US-Dollar pro Aktie.

Sequentiell

ICH UND

(in Millionen US-Dollar, außer Beträge pro Aktie)

Q2 2023

1. Quartal 2023

Ändern

Q2 2022

Ändern

Verkäufe

1.046,0 $

1.038,1 $

1 %

959,5 $

9 %

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

70,1 $

8 %

$(38,0)

NM

Gewinn (Verlust) je Aktie

0,52 $

0,48 $

8 %

$(0,31)

NM

Nicht-GAAP-Informationen

Bereinigter Nettogewinn, der ATI zuzurechnen ist*

86,2 $

71,2 $

21 %

76,7 $

12 %

Bereinigtes Ergebnis je Aktie*

0,59 $

0,49 $

20 %

0,54 $

9 %

JETZT angepasst GEGENWART*

149,8 $

132,7 $

13 %

143,1 $

5 %

Der bereinigte Gewinn pro Aktie* für das zweite Quartal 2023 betrug 0,59 US-Dollar und das bereinigte EBITDA* von ATI betrug 149,8 Millionen US-Dollar oder 14,3 % des Umsatzes. In den bereinigten Ergebnissen für das zweite Quartal 2023 sind Anlaufkosten in Höhe von 4,5 Millionen US-Dollar vor Steuern, Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit Abfindungen in Höhe von 2,7 Millionen US-Dollar, 2,8 Millionen US-Dollar hauptsächlich für Vermögensabschreibungen im Zusammenhang mit der Schließung unseres Betriebs in Robinson, Pennsylvania, und 0,6 Millionen US-Dollar im Zusammenhang damit nicht enthalten zum Verlust aus dem Verkauf unseres Betriebs in Northbrook, IL. Der bereinigte Gewinn pro Aktie* für das erste Quartal 2023 betrug 0,49 US-Dollar und das bereinigte EBITDA* von ATI betrug 132,7 Millionen US-Dollar oder 12,8 % des Umsatzes. In den bereinigten Ergebnissen für das erste Quartal 2023 ist ein Vorsteuerbetrag von 1,2 Millionen US-Dollar für Anlaufkosten, die im Rahmen der Wiederinbetriebnahme einer Titanschmelzanlage in Albany, OR, anfallen, nicht berücksichtigt. Die bereinigten Ergebnisse des zweiten Quartals 2022 schließen einen Verlust von 115,9 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf unseres Geschäfts in Sheffield, Großbritannien, aus.

* Detaillierte Abgleiche der gemeldeten Informationen gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (US GAAP) mit angepassten Nicht-GAAP-Zahlen sind in den beigefügten Finanztabellen enthalten.

„ATIs Wachstum als führender Anbieter in der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsbranche geht weiter“, sagte Robert S. Wetherbee, Vorstandsvorsitzender und CEO. „Da die Nachfrage zunimmt, erreichte der Anteil unseres Umsatzes, der auf Luft- und Raumfahrt und Verteidigung entfällt, 58 %, gegenüber 46 % im zweiten Quartal 2022. Wir machen schnelle Fortschritte in Richtung unseres Umsatzziels für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung von 65 %“, sagte er.

„Eine starke Umsetzung und operative Leistung führten im zweiten Quartal zu einer weiteren Margenausweitung, wobei unser Segment High Performance Materials and Components eine EBITDA-Marge von 20,5 % erzielte, gegenüber 17,0 % im Vorquartal“, sagte Wetherbee. „Insgesamt stiegen die konsolidierten Margen um 150 Basispunkte. Dies spiegelt die Verbesserung der operativen Hebelwirkung durch höhere Produktionsmengen und die unglaubliche Arbeit des gesamten ATI-Teams wider.“

Betriebsergebnisse nach Segmenten

Hochleistungsmaterialien und -komponenten (HPMC)

(Millionen US-Dollar)

Q2 2023

1. Quartal 2023

Q2 2022

Verkäufe

527,1 $

471,1 $

396,1 $

Segment-EBITDA

108,1 $

80,1 $

60,3 $

% des Umsatzes

20,5 %

17,0 %

15,2 %

Fortschrittliche Legierungen und Lösungen (AA&S)

(Millionen US-Dollar)

Q2 2023

1. Quartal 2023

Q2 2022

Verkäufe

518,9 $

567,0 $

563,4 $

Segment-EBITDA

63,2 $

72,7 $

104,6 $

% des Umsatzes

12,2 %

12,8 %

18,6 %

Unternehmensgegenstände und Bargeld

Ausblick

„Unser Fokus auf die Erfüllung unserer Verpflichtungen gibt uns die Möglichkeit, für die Zukunft zu expandieren. Wir investieren sowohl in die zusätzliche Kapazität, die unsere Kunden benötigen, als auch in die Erweiterung unserer Fähigkeiten zur Lösung ihrer schwierigsten Herausforderungen“, sagte Wetherbee. „Da unsere neu gestartete Titanschmelzerei in Albany, Oregon, im dritten Quartal voll betriebsbereit ist und eine Brownfield-Erweiterung in Richland, Washington, bereits in vollem Gange ist, sind wir gut aufgestellt, um Marktchancen zu nutzen“, sagte Wetherbee. „Wir sind zuversichtlich, dass wir im Jahr 2023 und darüber hinaus in der Lage sind, unsere langfristige Strategie umzusetzen.“

ATI wird am Mittwoch, 2. August 2023, um 10:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz mit Investoren und Analysten abhalten, um die Finanzergebnisse zu besprechen. Die Telefonkonferenz wird übertragen und begleitende Präsentationsfolien werden auf ATImaterials.com verfügbar sein. Um auf die Übertragung zuzugreifen, klicken Sie auf „Telefonkonferenz“. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird auf der ATI-Website verfügbar sein.

Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Erwartungen und stellen daher zukunftsgerichtete Aussagen dar. Zukunftsgerichtete Aussagen, die Wörter wie „erwartet“, „glaubt“, „schätzt“, „erwartet“, „würde“, „sollte“, „wird“, „wird wahrscheinlich resultieren“, „prognostizieren“ enthalten kann. „Ausblick“, „Projekte“ und ähnliche Ausdrücke basieren auf den aktuellen Erwartungen des Managements und umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, von denen wir viele nicht vorhersagen oder kontrollieren können. Unsere Leistungen oder Erfolge können erheblich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden, unter anderem aufgrund der folgenden Faktoren: (a) wesentliche nachteilige Änderungen der Wirtschafts- oder Branchenbedingungen im Allgemeinen, einschließlich globaler Angebots- und Nachfragebedingungen und Preise für unsere Spezialmaterialien; (b) wesentliche nachteilige Veränderungen in den von uns bedienten Märkten; (c) unsere Unfähigkeit, das vom Management erwartete Maß an Kosteneinsparungen, Produktivitätssteigerungen, Synergien, Wachstum oder anderen Vorteilen aus strategischen Investitionen und der Integration erworbener Unternehmen zu erzielen; (d) Schwankungen im Preis und in der Verfügbarkeit der Rohstoffe, die für die Herstellung unserer Produkte von entscheidender Bedeutung sind; (e) Wertverluste unseres leistungsorientierten Pensionsplanvermögens oder ungünstige Änderungen der Gesetze oder Vorschriften, die die Finanzierung des Pensionsplans regeln; (f) Arbeitskonflikte oder Arbeitsunterbrechungen; (g) Geräteausfälle und (h) geschäftliche und wirtschaftliche Störungen im Zusammenhang mit außergewöhnlichen Ereignissen, die außerhalb unserer Kontrolle liegen, wie z. B. Krieg, Terrorismus, internationale Konflikte, Probleme der öffentlichen Gesundheit wie Epidemien oder Pandemien, Naturkatastrophen und klimabedingte Ereignisse, die auftreten können in der Zukunft und (i) andere Risikofaktoren, die in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Berichten zusammengefasst sind. Wir übernehmen keine Verpflichtung, unsere zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

ATI: Proven to Perform.ATI (NYSE: ATI) ist ein globaler Hersteller von Hochleistungsmaterialien und -lösungen für die globalen Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkte sowie für kritische Anwendungen in der Elektronik, Medizin und Spezialenergie. Wir lösen die schwierigsten Herausforderungen der Welt mithilfe der Materialwissenschaft. Wir arbeiten mit unseren Kunden zusammen, um außergewöhnliche Materialien zu liefern, die ihre größten Erfolge ermöglichen: Ihre Produkte fliegen höher und schneller, brennen heißer, tauchen tiefer, stehen stärker und halten länger. Unsere proprietären Prozesstechnologien, einzigartigen Kundenpartnerschaften und unser Engagement für Innovation liefern Materialien und Lösungen für heute und die immer anspruchsvolleren Umgebungen von morgen. Wir sind nachweislich überall leistungsfähig. Erfahren Sie mehr unter ATImaterials.com.

ATI Inc.Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft, Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Verkäufe

1.046,0 $

1.038,1 $

959,5 $

2.084,1 $

1.793,6 $

Umsatzkosten

836,9

844,9

784,2

1.681,8

1.448,9

Bruttogewinn

209.1

193,2

175,3

402.3

344,7

Verkaufs-und Verwaltungskosten

85,4

80,6

72.3

166,0

147,5

Restrukturierungsaufwendungen (Gutschriften)

2.7

—

(1.3)

2.7

(2.4)

Verluste aus Vermögensverkäufen und Unternehmensverkäufen, netto

0,7

—

115,9

0,7

134.2

Betriebsertrag (Verlust)

120.3

112,6

(11.6)

232,9

65,4

Nicht betrieblicher Altersversorgungsaufwand

(16.9)

(16.8)

(6.6)

(33,7)

(12.4)

Zinsaufwand, netto

(21.3)

(19.9)

(23.4)

(41.2)

(47,0)

Sonstige Erträge, netto

0,7

0,6

10.7

1.3

3.2

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

82,8

76,5

(30,9)

159,3

9.2

Einkommensteuerregelung

3.7

4.3

3.4

8,0

8.3

Nettoeinkommen (Verlust)

79,1 $

72,2 $

$ (34,3)

151,3 $

0,9 $

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

3.1

2.1

3.7

5.2

8,0

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

70,1 $

$ (38,0)

146,1 $

$ (7,1)

ATI zuzurechnender unverwässerter Nettogewinn (-verlust) pro Stammaktie

0,59 $

0,55 $

$ (0,31)

1,14 $

$ (0,06)

ATI zurechenbarer verwässerter Nettogewinn (Verlust) pro Stammaktie

0,52 $

0,48 $

$ (0,31)

1,01 $

$ (0,06)

ATI Inc. Umsatz und EBITDA nach Geschäftsbereichen (ungeprüft, Dollar in Millionen)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Verkäufe:

Hochleistungsmaterialien und -komponenten

527,1 $

471,1 $

396,1 $

998,2 $

737,7 $

Fortschrittliche Legierungen und Lösungen

518,9

567,0

563,4

1.085,9

1.055,9

Gesamter Außenumsatz

1.046,0 $

1.038,1 $

959,5 $

2.084,1 $

1.793,6 $

EBITDA:

Hochleistungsmaterialien und -komponenten

108,1 $

80,1 $

60,3 $

188,2 $

128,4 $

% des Umsatzes

20,5 %

17,0 %

15,2 %

18,9 %

17,4 %

Fortschrittliche Legierungen und Lösungen

63.2

72,7

104,6

135,9

179,9

% des Umsatzes

12,2 %

12,8 %

18,6 %

12,5 %

17,0 %

Gesamtes Segment-EBITDA

171,3

152,8

164,9

324.1

308.3

% des Umsatzes

16,4 %

14,7 %

17,2 %

15,6 %

17,2 %

Unternehmensausgaben

(18.1)

(17.3)

(16.7)

(35,4)

(33,7)

Geschlossene Operationen und andere Kosten

(3.4)

(2.8)

(5.1)

(6.2)

(6.5)

ATI angepasste EREIGNISSE

149,8 $

132,7 $

143,1 $

282,5 $

268,1 $

Abschreibungen (a)

(35,9)

(35.1)

(36,0)

(71,0)

(71,5)

Zinsaufwand, netto

(21.3)

(19.9)

(23.4)

(41.2)

(47,0)

Restrukturierungs- und andere Kredite (Gebühren)

(9.2)

(1.2)

1.3

(10.4)

(6.2)

Verluste aus Vermögensverkäufen und Unternehmensverkäufen, netto

(0,6)

—

(115.9)

(0,6)

(134.2)

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

82,8 $

76,5 $

$ (30,9)

159,3 $

9,2 $

(a) Im Folgenden sind die Abschreibungen und Amortisationen der einzelnen Geschäftsbereiche aufgeführt:

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Hochleistungsmaterialien und -komponenten

17,9 $

17,4 $

16,9 $

35,3 $

34,8 $

Fortschrittliche Legierungen und Lösungen

16.2

16.1

16.7

32.3

32.9

Andere

1.8

1.6

2.4

3.4

3.8

Gesamtabschreibung und Amortisation

35,9 $

35,1 $

36,0 $

71,0 $

71,5 $

ATI Inc.Verkürzte konsolidierte Bilanzen (ungeprüft, Dollar in Millionen)

30. Juni

31. Dezember

2023

2022

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

267,1 $

584,0 $

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen

710.1

579,2

Kurzfristige Vertragsvermögenswerte

51.8

64.1

Vorräte, netto

1.380,4

1.195,7

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

49.2

53.4

Gesamten Umlaufvermögens

2.458,6

2.476,4

Sachanlagen, netto

1.568,1

1.549,1

Wohlwollen

227,2

227,2

Sonstige Vermögensgegenstände

180,8

192,9

Gesamtvermögen

4.434,7 $

4.445,6 $

VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

467,7 $

553,3 $

Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten

137,8

149.1

Kurzfristige Schulden und aktueller Anteil der langfristigen Schulden

73,9

41.7

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

218.1

219,8

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

897,5

963,9

Langfristige Verbindlichkeiten

1.699,9

1.706,3

Aufgelaufene Leistungen nach der Pensionierung

176,7

184,9

Pensionsverbindlichkeiten

172,0

225,6

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

179,4

207,7

Gesamtverbindlichkeiten

3.125,5

3.288,4

Gesamtes Eigenkapital der ATI-Aktionäre

1.194,0

1.045,9

Nicht beherrschende Anteile

115.2

111.3

Gesamtkapital

1.309,2

1.157,2

Summe der Passiva

4.434,7 $

4.445,6 $

ATI Inc.Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung (ungeprüft, Dollar in Millionen)

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

30. Juni

2023

2022

Betriebsaktivitäten:

Nettoeinkommen

151,3 $

0,9 $

Abschreibungen und Amortisationen

71,0

71,5

Aktienbasierte Vergütung

14.1

14.5

Latente Steuern

0,6

(0,2)

Nettogewinn aus der Veräußerung von Sachanlagen

(0,3)

(1,0)

Verluste aus Unternehmensverkäufen

0,6

141,0

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Vorräte

(184,7)

(265,9)

Forderungen

(131.2)

(173.3)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(66,3)

62,6

Altersvorsorgeleistungen

(29.7)

1,0

Rückstellungen und Sonstiges

(42,5)

(73,5)

Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit

(217.1)

(222,4)

Investitionstätigkeit:

Käufe von Sachanlagen

(103.3)

(54,8)

Erlöse aus der Veräußerung von Sachanlagen

1.6

1,0

Transaktionskosten für Unternehmensverkäufe, abzüglich Erlöse

(0,3)

(2.8)

Andere

1.2

0,9

Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel

(100,8)

(55,7)

Finanzierungstätigkeit:

Zahlungen für langfristige Schulden und Finanzierungsleasing

(11.3)

(11.6)

Nettoerlöse (Zahlungen) aus Kreditfazilitäten

33.2

(13.4)

Kauf eigener Aktien

(10.1)

(89,9)

Verkauf an nicht beherrschende Anteile

—

0,9

An nicht beherrschende Anteile gezahlte Dividenden

—

(16,0)

Steuern auf aktienbasierte Vergütungen und andere

(10.8)

(5.6)

Mittel, die durch Finanzierungstätigkeiten bereitgestellt (verwendet) werden

1,0

(135,6)

Rückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(316,9)

(413,7)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

584,0

687,7

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

267,1 $

274,0 $

ATI Inc. Umsatz nach Markt (ungeprüft, Dollar in Millionen)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Markt

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung:

Strahltriebwerke – kommerziell

340,9 $

32 %

310,9 $

30 %

248,7 $

26 %

651,8 $

31 %

445,3 $

25 %

Flugzeugzellen – kommerziell

164.2

16 %

169,9

17 %

106.1

11 %

334.1

16 %

199,8

11 %

Verteidigung

101,7

10 %

94,9

9 %

81,6

9 %

196,6

10 %

158.1

9 %

Total Luft- und Raumfahrt & Verteidigung

606,8 $

58 %

575,7 $

56 %

436,4 $

46 %

1.182,5 $

57 %

803,2 $

45 %

Energie:

Ölbenzin

111.3

11 %

127,5

12 %

125.2

13 %

238,8

12 %

228.3

13 %

Spezialenergie

68.2

6 %

82,7

8 %

75.1

8 %

150,9

7 %

131,7

7 %

Gesamtenergie

179,5

17 %

210.2

20 %

200,3

21 %

389,7

19 %

360,0

20 %

Automobil

52,8

5 %

59.4

6 %

75,5

8 %

112.2

5 %

166,5

9 %

Bau/Bergbau

48.4

5 %

40.4

4 %

39.9

4 %

88,8

4 %

91,9

5 %

Medizinisch

41.9

4 %

35,0

3 %

39,5

4 %

76,9

4 %

75,7

4 %

Elektronik

36,0

3 %

34.4

3 %

49.4

5 %

70.4

3 %

101,0

6 %

Lebensmittelausrüstung und -geräte

20.9

2 %

21.5

2 %

62,7

6 %

42.4

2 %

96,7

5 %

Andere

59,7

6 %

61,5

6 %

55,8

6 %

121.2

6 %

98,6

6 %

Gesamt

1.046,0 $

100 %

1.038,1 $

100 %

959,5 $

100 %

2.084,1 $

100 %

1.793,6 $

100 %

ATI Inc.Ausgewählte Finanzdaten (ungeprüft)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Prozentsatz des gesamten ATI-Umsatzes

Nickelbasislegierungen und Speziallegierungen

52 %

53 %

52 %

52 %

51 %

Präzisionsschmiedeteile, Gussteile und Komponenten

17 %

16 %

15 %

16 %

15 %

Titan und Titanbasislegierungen

14 %

14 %

11 %

14 %

10 %

Präzisionsgewalzte Bandprodukte

9 %

10 %

14 %

10 %

15 %

Zirkonium und verwandte Legierungen

8 %

7 %

8 %

8 %

9 %

Gesamt

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

Hinweis: Umsätze im Bereich der Umrüstung von Warmwalz- und Verarbeitungsanlagen im AA&S-Segment sind von dieser Präsentation ausgeschlossen.

ATI Inc. Berechnung des unverwässerten und verwässerten Gewinns pro Aktie, der ATI zuzurechnen ist (ungeprüft, Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

31. März

30. Juni

30. Juni

30. Juni

2023

2023

2022

2023

2022

Zähler für Basis-Nettoeinkommen (-verlust) pro Stammaktie -

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

70,1 $

$ (38,0)

146,1 $

$ (7,1)

Wirkung verwässernder Wertpapiere:

3,5 % wandelbare Senior Notes mit Fälligkeit 2025

2.6

2.6

—

5.2

—

Zähler für verwässerten Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie -

ATI zuzurechnender Nettogewinn (-verlust) nach angenommenen Umrechnungen

78,6 $

72,7 $

$ (38,0)

151,3 $

$ (7,1)

Nenner für Basis-Nettoeinkommen (-verlust) pro Stammaktie -

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

128,5

128,5

124,6

128,5

125,5

Wirkung verwässernder Wertpapiere:

Aktienbasierte Vergütung

2.8

2.8

—

2.8

—

3,5 % wandelbare Senior Notes mit Fälligkeit 2025

18.8

18.8

—

18.8

—

Nenner für den verwässerten Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie -

Bereinigter gewichteter Durchschnitt der Anteile unter der Annahme von Umrechnungen

150.1

150.1

124,6

150.1

125,5

ATI zuzurechnender unverwässerter Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie

0,59 $

0,55 $

$ (0,31)

1,14 $

$ (0,06)

ATI zurechenbarer verwässerter Nettogewinn (Verlust) pro Stammaktie

0,52 $

0,48 $

$ (0,31)

1,01 $

$ (0,06)

ATI Inc.Non-GAAP-Finanzkennzahlen (ungeprüft, Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Das Unternehmen berichtet über seine Finanzergebnisse gemäß den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“). Das Management ist jedoch davon überzeugt, dass bestimmte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen, die bei der Führung des Geschäfts verwendet werden, den Benutzern dieser Finanzinformationen zusätzliche aussagekräftige Vergleiche zwischen aktuellen Ergebnissen und Ergebnissen früherer Zeiträume ermöglichen können. Wir glauben beispielsweise, dass EBITDA und bereinigtes EBITDA für Anleger nützlich sind, da diese Kennzahlen häufig zur Analyse von Unternehmen auf der Grundlage von Betriebsleistung, Hebelwirkung und Liquidität verwendet werden. Darüber hinaus verwenden Branchenanalysten analoge Maßnahmen zur Bewertung der Betriebsleistung. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht als Messgrößen für den freien Cashflow für den Ermessensgebrauch des Managements gedacht, da sie bestimmte Bargeldanforderungen wie Zinszahlungen, Steuerzahlungen und Kapitalaufwendungen nicht berücksichtigen. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten zusätzlich zu den gemäß GAAP erstellten gemeldeten Ergebnissen des Unternehmens und nicht als Alternative dazu betrachtet werden. Die folgende Tabelle enthält die Berechnung der in dieser Pressemitteilung besprochenen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen:

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

70,1 $

$ (38,0)

Anpassungen für Sonderposten, vor Steuern:

Restrukturierungs- und sonstige Kosten (Kredite) (a)

10.0

1.2

(1.3)

Verlust aus Vermögensverkäufen und Unternehmensverkäufen, netto (b)

0,6

—

115,9

Gesamte Anpassungen vor Steuern

10.6

1.2

114.6

Einkommensteuer auf Vorsteueranpassungen für Sonderposten

(0,4)

(0,1)

0,1

ATI zuzurechnender Nettogewinn ohne Sonderposten

86,2 $

71,2 $

76,7 $

Drei Monate zu Ende

Drei Monate zu Ende

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Gemeldet

Angepasst

Gemeldet

Angepasst

Gemeldet

Angepasst

Zähler für Basis-Nettoeinkommen (-verlust) pro Stammaktie -

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

86,2 $

70,1 $

71,2 $

$ (38,0)

76,7 $

Wirkung verwässernder Wertpapiere

2.6

2.6

2.6

2.6

—

4,0

Zähler für verwässerten Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie -

ATI zuzurechnender Nettogewinn (-verlust) nach angenommenen Umrechnungen

78,6 $

88,8 $

72,7 $

73,8 $

$ (38,0)

80,7 $

Nenner für Basis-Nettoeinkommen (-verlust) je Stammaktie -

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

128,5

128,5

128,5

128,5

124,6

124,6

Wirkung verwässernder Wertpapiere

21.6

21.6

21.6

21.6

—

26.1

Nenner für den verwässerten Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie -

Bereinigter gewichteter Durchschnitt der Anteile unter der Annahme von Umrechnungen

150.1

150.1

150.1

150.1

124,6

150,7

ATI zurechenbarer verwässerter Nettogewinn (Verlust) je Stammaktie

0,52 $

0,59 $

0,48 $

0,49 $

$ (0,31)

0,54 $

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Nettogewinn (-verlust), der ATI zuzurechnen ist

76,0 $

70,1 $

$ (38,0)

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

3.1

2.1

3.7

Nettoeinkommen (Verlust)

79.1

72.2

(34.3)

(+) Abschreibungen und Amortisationen

35.9

35.1

36,0

(+) Zinsaufwand

21.3

19.9

23.4

(+) Einkommensteuerrückstellung

3.7

4.3

3.4

(+/-) Restrukturierungs- und sonstige Kosten (Gutschriften) (a)

9.2

1.2

(1.3)

(+) Verlust aus Vermögensverkäufen und Unternehmensverkäufen, netto (b)

0,6

—

115,9

ATI angepasste EREIGNISSE

149,8 $

132,7 $

143,1 $

Unternehmensausgaben

18.1

17.3

16.7

Geschlossene Betriebe und sonstige Aufwendungen (Erträge)

3.4

2.8

5.1

Gesamtes Segment-EBITDA

171,3 $

152,8 $

164,9 $

(a) Im zweiten Quartal 2023 sind Aufwendungen vor Steuern in Höhe von insgesamt 10,0 Millionen US-Dollar enthalten, darunter 4,5 Millionen US-Dollar für Anlaufkosten, 2,7 Millionen US-Dollar an abfindungsbedingten Umstrukturierungskosten und 2,8 Millionen US-Dollar hauptsächlich für Vermögensabschreibungen im Zusammenhang mit der Schließung unseres Robinson , PA-Betrieb, wovon 0,8 Millionen US-Dollar auf die beschleunigte Abschreibung des Anlagevermögens entfielen und in der obigen Tabelle in den Abschreibungen und Amortisationen enthalten sind. Im ersten Quartal 2023 ist eine Belastung in Höhe von 1,2 Millionen US-Dollar vor Steuern für die Kosten für die Wiederaufnahme unseres Titanbetriebs in Albany, Oregon, enthalten. Die Ergebnisse des zweiten Quartals 2022 beinhalten eine Vorsteuergutschrift in Höhe von 1,3 Millionen US-Dollar für Restrukturierungsaufwendungen, die in erster Linie mit geringeren Abfindungsrückstellungen aufgrund von Änderungen der geplanten Betriebsraten und überarbeiteten Schätzungen zum Personalabbau zusammenhängt.

(b) Das zweite Quartal 2023 beinhaltet einen Verlust von 0,6 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf unseres Betriebs in Northbrook, IL. In den Ergebnissen des zweiten Quartals 2022 ist ein Verlust von 115,9 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf unseres Betriebs in Sheffield, Großbritannien, enthalten, der im zweiten Quartal 2022 abgeschlossen wurde. Dieser Verlust beinhaltet 55,6 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem leistungsorientierten Pensionsplan im Vereinigten Königreich, von denen 26,1 Millionen US-Dollar als a ausgewiesen wurden Nettopensionsvermögen und 29,5 Millionen US-Dollar an kumulierten sonstigen Gesamtverlusten sowie 20,0 Millionen US-Dollar an kumulierten Währungsverlusten aus der Währungsumrechnung.

Verwaltetes Betriebskapital

Im Rahmen der Steuerung der Leistung unseres Unternehmens konzentrieren wir uns auf die Steuerung des verwalteten Betriebskapitals, das wir als Bruttoforderungen, kurzfristige Vertragsvermögenswerte und Bruttovorräte abzüglich Lieferverbindlichkeiten und kurzfristiger Vertragsverbindlichkeiten definieren. Bei der Berechnung dieser nicht GAAP-konformen Leistungskennzahl schließen wir die Auswirkungen von Bestandsbewertungsreserven und Rückstellungen für uneinbringliche Forderungen aus, die nicht dazu gedacht ist, das Betriebskapital zu ersetzen oder als Maß für die Liquidität zu dienen. Wir bewerten die Leistung des verwalteten Betriebskapitals als Prozentsatz des Jahresumsatzes der letzten drei Monate, um die Vermögensintensität unseres Unternehmens zu bewerten.

30. Juni

31. März

31. Dezember

2023

2023

2022

Forderungen

710,1 $

725,6 $

579,2 $

Kurzfristige Vertragsvermögenswerte

51.8

52,7

64.1

Inventar

1.380,4

1.293,8

1.195,7

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(467,7)

(447,5)

(553.3)

Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten

(137,8)

(149,7)

(149.1)

Zwischensumme

1.536,8

1.474,9

1.136,6

Wertberichtigung für zweifelhafte Konten

7.1

7.4

7.7

Lagerreserven

88,6

79,8

70.9

Verwaltetes Betriebskapital

1.632,5 $

1.562,1 $

1.215,2 $

Annualisierter Umsatz der letzten 3 Monate

4.183,7 $

4.152,6 $

4.041,9 $

Verwaltetes Betriebskapital als

% des Jahresumsatzes (a)

39,0 %

37,6 %

30,1 %

Veränderung des verwalteten Betriebskapitals:

Bisheriges Jahr 2023

417,3 $

Q2 2023

70,4 $

(a) Zum 30. Juni 2023 verfügte das Unternehmen über ausstehende Kredite in Höhe von 50 Millionen US-Dollar im Rahmen seiner vermögensbasierten Kreditfazilität. Diese Kreditaufnahmen wurden zur Finanzierung eines strategischen Lagerkaufs getätigt, was zu einer ungünstigen Auswirkung von 120 Basispunkten auf die Berechnung des verwalteten Betriebskapitals in % des Jahresumsatzes zum 30. Juni 2023 führte.

QUELLE UND